市场矫枉过正 机构频频调研触网公司

　《证券市场周刊·红周刊》作者 郝宁

　　目前，机构对创业板的分歧很大，在具体看好的主题上，机构有共同的喜好，也有独家的看法。不过，偏好成长股肯定不能错过新兴产业，蓝宝石、在线教育成为一些敏锐的资金最为看好的投资方向。

　　2014年3月13日，中信证券(10.61, 0.05, 0.47%)、六禾投资、交银基金等多家机构对晶盛机电(21.600, -0.23, -1.05%)进行了深入调研，此次调研关注的焦点集中在光伏订单、独有技术优势及蓝宝石项目的进展情况上。从目前海内外透露的消息来看，苹果即将推出的iPhone6可能会采用蓝宝石，因此近期机构正在密集调研蓝宝石产业链。晶盛机电表示，预计二季度就会开始发设备并调试安装蓝宝石长晶炉。

　　除此以外，有互联网大佬进入的在线教育板块，也让众多机构看到了其中的投资机会。腾讯与新东方成立在线教育公司的消息传出，立思辰(21.080, 0.69, 3.38%)因为在线教育概念再度爆发。实际上，集重大资产重组、信息安全、在线教育等火爆题材于一身的立思辰，已经是3月份的第一牛股。立思辰于3月4日发布重组复牌公告，公司拟5.3亿收购北京汇金科技100%股权，此举被认为是公司从涉密走向非涉密业务，从安全走向泛安全业务的战略举措。

　　对于在线教育产业来说，A股没有平台提供商，国内上市的主要是内容和技术提供商。其中，方直科技(29.140, -0.05, -0.17%)、科大讯飞(45.10, -0.40, -0.88%)和新南洋(19.66, 0.52, 2.72%)是内容提供商的佼佼者，而立思辰、华平股份(17.730, -0.55, -3.01%)、全通教育(53.980, -0.02, -0.04%)、天喻信息(26.900, 0.14, 0.52%)则是技术提供商中的龙头，拓维信息(27.36, 0.00, 0.00%)也有技术提供商的业务。

　　在A股市场上，但凡公司“触网”股价就大涨。今年以来，欧浦钢网(39.99, -1.01, -2.46%)被众多机构调研，作为本轮IPO开闸后惟一的物流企业，上市以来股价已经翻倍。3月13日、14日，公司连续两天迎来多家机构调研。自今年1月27日登陆深交所[微博]以来，欧普钢网股价节节攀升，近期虽然出现小幅回调整理，但14日机构调研当天再度大涨超7%。

　　机构抱团调研“不上进”重仓股

　　同样，在机构抱团调研的热门股中，也有放量跌破年线的基金重仓牛股，歌尔声学(26.15, 0.16, 0.62%)就是典型的例子。3月18日，几十家机构齐聚歌尔声学的阵势显得颇为扎眼。其中，华夏基金[微博]更是在今年第二次造访，一如既往地关注公司在可穿戴领域的最新进展。歌尔声学则借去年在智能消费电子的高增长而“底气十足”，称公司已经成为国际领先的MEMS麦克风制造厂商，今年将不断加强在可穿戴领域的核心技术优势。

　　值得一提的是，在3月12日发布的2013年年报中，歌尔声学业绩继续保持增长，创造了业绩5年增9倍的神话。年报显示，公司实现营业收入100.05亿元，实现净利润13.07亿元，同比分别增长38.54%与44.05%，这已经是该公司连续4年实现大比例增长。

　　尽管歌尔声学去年的业绩堪称完美，但却难挡资金出逃的脚步。本周，歌尔声学的收盘价一度达24.58元/股，为近一年最低位，较去年45.43元/股的高位已近“腰斩”。智能穿戴概念经过去年下半年的疯狂爆炒后，资金选择获利了结，转战新的热点题材。

　　机构密谋环保并购新概念

　　受政策眷顾的环保行业，俨然成为一大热门并购领域。此外，目前停牌的部分公司也已将转型方向圈定在环保行业。例如，尚处于停牌中的香梨股份(8.54, 0.00, 0.00%)，重组目标是吸收合并昌源水务集团；从事脱硫装置建造运营的国电清新(22.17, 0.00, 0.00%)去年底停牌，现处于筹划发行股份购买资产的进展中；工业水处理服务商万邦达(34.070, 0.00, 0.00%)近期宣布停牌准备重大资产重组。

　　2013年亏损的天晟新材(7.950, -0.10, -1.24%)意图依靠收购新光环保增加业绩提振点，同时也通过收购加入了新光环保的“高速铁路、城市轨道交通等领域的声屏障”；2013年业绩下滑超过57%的维尔利(22.300, 0.10, 0.45%)，近期也发布公告宣布购买杭能环保100%股权，后者是当地垃圾渗滤液处理的龙头企业；菲达环保(19.29, -0.01, -0.05%)今年1月公告，拟通过定增以3.2亿元收购巨化集团旗下巨泰公司和清泰公司100%股权，投建生活垃圾及污泥焚烧综合利用项目。

　　维尔利继4.6亿元并购杭能环境涉足沼气行业后，近期又爆出公司有意进一步扩展到土地处理领域。而业内也对维尔利业务持续扩张表现出十足兴趣，3月10日，30余家机构对其进行了调研。分析人士认为，收购标的在规模化沼气工程和设备领域具有非常突出的竞争优势，对未来公司业绩会起到一定的支撑作用。